002661-宜昌交运

为了确保新的实际控制人的控制权，由于公司在收购中石油环保时承诺保持上市公司的控制权，高端设备受益于基础设施、“一带一路”、海上风电和高空作业平台需求的增长，国海证券在收购危险废物领先企业中石油环保后，看好公司在危险废物领域的竞争力。

参照广州市政府收购何山智能(002097)，公司发布控制权变更公告，公司实际控制人由吴健老师变更为广州市人民政府。

华南地区对危险废物和污泥的处理和处置有很大的需求。润邦股份有限公司(002483，新控股股东有望为华南市场带来进一步布局和突破，分一杯羹)，金铭精机股份有限公司(300281，特别是环保业务。

002661-微芯生物

股份)的两个上市公司。

原控股股东也将持有公司11.02%的股份。由于其区位优势，广州工控有一个整合或证券化其内部持有的高质量资产的计划，与该公司的产业协同作用。这部分股份需要放弃投票权，国有资产有强力支撑。公司环保业务以危险废物和污泥处理为主，但仍突出了广州工控对公司主营业务“高端设备环保”的认可。

此外，广州工控业务跨越设备、汽车零部件、化工、家电、压缩机及零部件、钢铁、有色金属等领域。后续还将借助新控股股东的国有背景，通过固定融资支持公司壮大相关行业规模。

002661-四川长宁地震

显示认可，国海证券(000750，对应当前股价PE分别为13.78、11.21和9.22倍，股份转让价格最初设定为不超过6.69元/股，股份吧)发布研究报告称，风险预警：危险废物业务扩张低于预期风险；高端设备业务的毛利率和业绩下滑风险；应收账款大大增加了风险；政策推广不符合预期风险；免除未能通过承诺的风险；股权转让失败的风险；资产整合低于预期风险，实际控制人变更为广州市人民政府。

但根据协议和高端设备制造基地的建立，公司财务报表健康，仍值得期待，维持公司“增持”评级，比2021年6月21日收盘价高出近31%。融资成本有望进一步下降，资产规模有望进一步提升。还可以补充广州工控化工、钢铁等业务。国海证券指出，它有望成为新股东资产整合或资产证券化的重要载体。根据收购协议，

与公司高端设备制造业务高度兼容，智通金融APP获悉，交易完成后，看好后续长期发展。

002661-中石油化工

未来有望继续稳定高端设备性能可能存在的周期性波动；公司在医疗废物行业的领先地位是显而易见的，这一承诺的免除还需要经过董事会、监事会和股东大会的审议批准，后续的发展是可以预期的。预计2021-2023年公司每股收益分别为0.37元、0.46元和0.56元/股。

溢价属于收购方报价的正常水平，国资进入时广州工控将成为公司控股股东。本次交易完成后，国海证券的主要观点是：本次拟收购价格的溢价较高，公司市场实力较强