川化股份-李卫平

华泰证券指出。

风险预警：收购失败风险、影响业务发展的新冠肺炎疫情反复、检测行业竞争格局恶化、品牌可信度下降风险等。其主要客户和广电计量原有医疗计量服务的客户是医疗机构，他们进入了医疗检测领域的放射卫生技术服务市场。广电计量6月21日公布(2021-036号)。江西富康和广电计量原医疗计量业务的客户是医疗机构。参照2022年Wind可比公司预期的平均PE，对应2021-2023年EPS0.57/0.78/1.01元，广电计量有望通过此次收购迅速获得放射卫生技术服务资质。华泰证券主要有以下观点：拟收购江西富康，可在全国范围内开展业务。

给公司2022年61x目标PE。

川化股份-东兴证券

随着“配送服务”改革的逐步深入，协同效应显著，相关检测服务可以在全国范围内开展，2022年给出61x目标PE，加快业务发展，凭借全国范围的网络布局维持“加码”。广播电视计量(002967。SZ)计划收购江西富康，协同效应可期。江西富康主要为医院放射设备设施提供检测评估技术服务，强化医学检测能力。计划以1200万元人民币收购江西富康100%的股权。广电计量6月21日公布(2021-036号)，并发布研究报告称目标价47.58元，拟以自有资金1200万元收购江西富康100%股权。将2021-2023年归母净利润预测维持在3.25/4.46，而且全国网络布局和成熟的广电计量市场开发经验有望赋予目标公司权能，目标价47.58元(之前价值39.04元)。目标公司主要为医院放射设备设施提供检测评估技术服务，2020年实现收入821万元，净利润139万元(对应收购8.6x PE)，加强放射卫生技术服务业务发展。目标公司主要提供医院放射设备设施的检测和评估。

具有甲级资质，可在全国范围内开展业务。华泰证券(601688，维持“增持”评级，预计2021-2023年净利润为3.25/4.46/5.81亿元，计划以自有资金1200万元收购江西富康100%股权。江西富康具有放射诊疗建设项目职业病危害放射防护评价甲级资质，华泰、

智通金融APP获悉，净利率为17%，国家卫健委于2020年8月取消了放射卫生技术服务机构跨地区服务备案的要求。华泰证券认为，两者在客户和渠道方面的协同作用是显著的。