首先要了解期货的本质，是对未来做出的对冲风险工具！大部分面对的是生产商或者加工商销售商！毕竟期货是一个远期合约，鬼也不知道未来事情会如何。

那么说回原油期货，原油期货本身没毛病，它和黄金期货，白银期货，等别的品种期货一样，只是一个对冲未来风险的产品罢了，那当然到期交割也是它的风险转移手法！

至于原油宝，那是在别家都早早的移仓换月了，它还在那不动！只能说交易规则漏洞！同时。价格跌至负值是常识所不具备的。所以才造成了如今的爆雷局面！

如果说未来怎么样，只能讲这个给我们上了一课！让那些制定规则的人知道，原来，美国牛奶商倒牛奶又区别于倒牛奶时刻发生在眼前！

为什么只有中行的原油期货被割，而工行等其他的没有被割？

网上的声音基本是一边倒的骂中行的，当然中行的产品设计的确是有问题的。其没有考虑到油价为负的风险，以及WTI原油夜间交易的时候，中行的员工已经下班了，没人盯盘。

我们抛开先入为主的偏见，先梳理一下问题：

1、为何中行要等到最后时刻才行动，为何不提前移仓？

2、为何工行可以提前为客户展期，而中行没有？

两个问题可以归为一个问题解释：

为何工行提前行动，避免了被割韭菜，而中行等到最后出了问题，还没有移仓？

主要原因：中行和工行的产品设计是不一样的。

首先需明确：无论是中行原油宝，还是工行原油宝，投资者可以自主选择在合约到期之前进行展期处理，银行没有义务也没有权力为客户提前展期，除非到了最后交易日，客户仍未进行任何操作，银行才会介入，为客户展期或者结算。

然后就可以理解，为何中行和工行的行动时间不一样了。工行原油宝和客户约定的最后交易日是4月14日，而中行的最后交易日4月21日，其中中行的交易日和纽约商品交易所的最后交易日是一致的，而工行的提前了一个礼拜。

并不能简单的说哪家银行的产品好，工行将纽商所最后交易日之前的一个周作为自己的最后交易日，规避了最后7天的合约波动风险，但是也失去了在波动中获利的机会，这是相对的；而中行的产品可以更紧密的跟踪纽商所的交易，更接近市场，但是却缺乏对风险的管控，最终惨遭美国交易商猎杀。

所以，本次事件中行肯定是要承担责任的，不可能把亏损都算在客户头上。但是，作为投资者，在向中行维权的同时，是否反思一下自己？直到现在亏了几百万，有没有搞明白原油宝的游戏规则？作为多头，你倒欠了中行钱，可是作为空头，却大赚一笔，你和中行亏的钱，其实都被空头赚走了，也就是你的游戏对手。

更多财经分享，请关注公众号 财经有深度