存续期限(Duration)最先由Macaulay(1938)提出。 依Macaulay duration之定义，存续期限相同的债券，不论息票利率为何、不论是附息或零息债券，皆视为有著相同”有效”到期期限(“effective”maturities)或”真正”到期期限(“true” term to maturities)之债券。

简而言之，就是衍生工具的合约从签署到失效这段时间为存续期限。债券的存续期说白了 就是债券约定的债权债务持续的时间 10年期的债券存续期就是从发行日开始的10年。

存续期是描述现金支付流（如债券、抵押贷款）的主要时间特征方面优于到期期限的概念

某债券面值为100元,票面利率为5%,起息日是8月5日,交易日是12月18日,则已计息天数是136日。。？

136阿老大，你数数清楚啊

31-5+1+30+31+30+18=136阿。。。

PS，债券有两种交易方法，银行间和交易所

银行间算到交易日前一天，交易所算到交易日

显然这道题目是交易所的

债券的收益率和期限是什么关系

收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的收益与购买成本的比率。

期限，就是债券的生命周期，例如5年期债券，即5年后到期还本付息。

参考资料：玉米地的老伯伯作品，拷贝请注明出处！