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周末这两大重磅消息,必须引起重视!太意外,A股急转“跳水”,“聪明钱”却逆势加仓它们

时间:2023-02-19 17:38:06 作者: 人气:

Z世代,Z哥最实在。

本周,A股市场出现比较明显的震荡。

周四,沪指一度冲高3308点高位,距离1月30日高点3310点仅一步之遥。

当大家都以为要创新高的时候,行情急转直下,周四当天大盘转头跳水,周五继续杀跌,最终沪指跌回到3224点

同时,创业板指数调整更加明显,周五跌幅高达2.51%,创下近一个月来新低。此外,科创50指数也表现低迷,连续两个交易日跌幅超过1.8%。



这一周的行情,确实跌得让很多人感觉有些懵,而且春节之后,A股市场已经连续三周下跌,究竟是什么原因,引发了兔年行情的开局不利。而这个周末,又有哪些突发消息,可能影响接下来的行情?

首先,在Z哥看来,春节后市场的持续调整,主要还是消化大盘去年底以来的这波反弹的获利盘

去年12月末,国内疫情冲击波对市场产生明显冲击之后,大盘展开了一波较为有力的反弹行情。加上元旦之后,北向资金持续近一个月的连续净买入,本身做多情绪是比较高涨的。

然而,也正是因为情绪过高,春节之后随着北向资金突然连续卖出,市场陷入调整,其实更加加剧了内资机构对行情的怀疑情绪。要知道,此前反弹阶段,内资始终没有做多,全靠北向资金来支撑。但北向资金怎么可能如永动机般接连不断的买入,而内资机构要么踏空,要么并不那么看好市场。

所以,很明显的现象是,春节后,就算大盘调整了,内资机构也没有去抄底调整下来的核心资产,反而加入到对ChatGPT概念的疯狂操作之中。相对而言,核心资产只有白酒和半导体板块表现强势,其他的光伏、锂电池、军工等,都表现较差

本周末,消息面不平静,两大重磅消息值得关注。

首先是,2月17日,全面实行股票发行注册制的一系列制度规则正式发布,并自公布之日起施行。A股正式进入“全面注册制”新时代。

关于全面注册制,此前在2月1日,证监会其实已经发布过相关消息,只是从2月17日开始正式实施。当时,Z哥曾经表明过观点,对于注册制的全面实施,不必过于激动,短期看不会对市场产生太大的影响,因为已经试点了三年多,全面实施只是迟早的事情。

如今,注册制的全面实施,对于普通股民而言,最重要的影响,实际上还在于新股申购上

周末,上交所发布的《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》提到,将主板网上投资者新股申购单位由1000股调整为500股,与科创板保持一致。而沪市主板新的新股申购规则,将于3月4日正式落地

上述细则明确,在网上申购倍数较高时,在确保较大比例新股向网上投资者发行基础上,将主板回拨后比例上限从90%调至80%。根据发行数量差异,明确战略配售规模与参与投资者家数安排。

从长期来看,Z哥认为,注册制的全面实施后,大家要清楚一个现实,未来的新股上市数量可能会进一步提升,此外,新股发行的节奏,将与市场表现的好坏更具关联性。也就是说,行情越好,新股发行将会越多,行情如果低迷,那么新股发行的难度也将明显更大。

据wind统计,科创板试点注册制是从2019年下半年开始,这一年新增上市公司仅为193家。但从2020年到2022年这三年间,新增上市公司数量大幅增加。其中,2020年新增418家,2021年新增502家,2022年由于行情较差,但也新增了382家上市公司。

今年以来不到2个月时间,新增上市公司只有25家,其中一个原因是春节因素。但随着全面注册制的落地,可以想象,今年如果行情稍微好转,那么新股发行的速度也将必然随之加快。

新股发行提速,对于市场会产生怎样的影响?

在新股明显增加,退市数量依旧较少的情况下,必然是上市公司总数越来越多。

2019年末,A股上市公司总数还只有3700多家,但到目前已有5100多家。上市公司总数越来越多,必然的结果是核心资产更加稀缺,核心上市公司的估值会因为“物以稀为贵”而得以修复

目前,沪深300指数的加权平均市盈率仅为13.85倍,依然处于过去5年来的低位。

此外,一向被称为“聪明钱”的北向资金的动向值得进一步关注。尽管近一段时间大盘处于震荡期,北向资金也有所净流出,但本周四和本周五,大盘持续调整过程中,北向资金再度净买入,其买入的对象值得我们去跟踪。

近一个月来,统计显示北向资金持续净买入最多的五大行业分布是电池、酿酒行业、保险行业、软件开发和银行业

最后,周末还有个消息也值得关注。

2月17日,中证金融发布《中国证券金融公司转融通业务规则(试行)(2023年修订)》等规则,大幅降低证券公司参与转融券业务成本。转融券费率差统一降至0.6%,取消转融通业务保证金比例档次最低20%的限制

历史上,转融资费率有过4次下调,分布是2022年10月下调40个基点,2019年8月下调80个基点,2016年3月以及2014年8月下调80个基点。其中,前面三次下调转融资费率之后,A股市场都迎来一波较强的上升走势。尤其是2014年,更是掀起了一轮大牛市

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