中泓软件园- 打造齐全的绿色软件家园

中泓软件园

当前位置: 首页  →  金融资讯  →  金融资讯

基金年报“第一枪”!汇丰晋信旗下4只基金“受伤”新能源,已开始调仓至TMT、消费、医药

时间:2023-03-17 13:58:09 作者: 人气:

3月17日,汇丰晋信基金旗下4只基金发布2022年年报,拉开公募基金年报序幕。其中,汇丰晋信时代先锋、汇丰晋信核心成长、汇丰晋信动态策略及汇丰低碳先锋报告期内利润均现亏损。

上述基金年报显示,新能源板块估值提升效率有限是影响组合收益水平的重要因素,有的产品错过了组合调整的窗口期。但记者也看到,部分基金已在去年下半年开始调仓至TMT,且消费医药等也是其重点关注的投资方向,特别是经济复苏投资机遇。

图片来源:每日经济新闻 刘国梅 摄

去年已开始小幅调仓进入TMT

今天,汇丰晋信基金旗下产品陆续开始披露2022年年报,作为曾经诞生出股基冠军且深耕新能源、科技赛道的特色机构,其业绩和资产配置变化或也是此类基金去年全年的一个缩影。

不得不说,新能源在去年可谓历经大起大落,但以关注此类赛道的基金收益来说,业绩不甚理想。就以此次汇丰晋信旗下四只基金来看,汇丰晋信时代先锋、汇丰晋信核心成长、汇丰晋信动态策略及汇丰低碳先锋报告期内利润均现亏损。

期内利润亏损不代表可供分配利润的不足,因为有往期利润的累计。不过截至2022年末,上述四只基金当中,汇丰晋信时代先锋、汇丰晋信核心成长期末可供分配利润也告负。这意味着,基金未来面向投资人进行分红的压力将进一步提升。

当然,紧跟新能源赛道投资的基金去年也频频报出净值回撤较大的消息,仅从指数表现来看,Wind新能源指数去年全年就跌去19.05%,即便是年中带起的一波反弹小高潮也没有延续太长时间。

汇丰晋信基金陆彬对这一点深有感触,他在年报总结中表示,去年7月就已经预计新能源行业基本面将进入中期,但实际上板块估值的快速提升并没有如期而至,在8月份以后几个月反而出现了明显的收缩,错过了组合调整的窗口期。

因此,他也提到,去年的重仓及关注行业不仅在于新能源,还有目前也依旧大热的TMT,特别是在下半年,也小幅调仓从新能源向TMT过渡。以汇丰晋信低碳先锋为例,累计买入金额超过初期基金资产净值2%的个股当中,包括四维图新、安恒信息等,但全年净值增长率仍以-24.5%收关。

数据来源:年报统计

重点关注方向亦包括消费和医药

受市场投资方向的变化,新能源赛道股在去年的表现的确拖累了不少重仓其中的基金,特别是一些主题型基金失血严重,但要保持投资风格的延续,经历此番“阵痛”的产品不在少数。当然,在合规的前提下,除了调仓至TMT外,消费和医药行业也是基金经理关注的重点方向。

以汇丰晋信动态策略、汇丰晋信核心成长为例,年内股票投资组合变动统计中,累计买入金额超出期初基金资产净值2%的个股当中,亦包含药明康德、贵州茅台、爱美客等,尤其是医药类个股与目前大热的TMT一样,都在前几年处于估值低位,甚至成为机构抛弃的对象。

但在基金经理看来,随着经济的复苏,消费医药等均是可供关注的方向。基金公司在重点关注的行业介绍方面也提到,消费医药在过去受疫情影响的线下经营场景预计会快速修复,需求有望迎来爆发式增长。对于增长较为确定、估值较为合理的消费、医药公司值得关注。

记者也发现,在年报披露的更多重仓股明细当中,也见医药股身影,除前述药明康德外,恒瑞医药也出现在汇丰晋信核心成长、汇丰晋信动态策略的年末统计持股名单当中。

此外,部分基金也可投资港股标的,如汇丰晋信时代先锋年报总结中列示其港股重点关注两类公司,其中就有互联网和医药。“关注以互联网和医药为代表的新兴产业,该类标的A股较为稀缺,与全球比较来看成长潜力依然较大但估值水平不高。”

汇丰晋信核心成长也指出,展望2023,配置会保持偏成长和均衡,核心资产主要包括长期空间大、增速稳定,优质公司多的医药、消费、新能源、军工。经历一年多的调整,核心资产已经很大程度消化了估值,不少公司提供了不错的隐含回报率。

相关下载

    热门阅览

    最新排行